【2023年12月】新NISAをどう使う？我が家の方針を考えてみた

2024年1月から、新しいNISA制度が始まります。
「旧NISAと何が違うの？」「うちはどう使えばいい？」と思って、2023年12月に改めて整理してみました。

新NISAって何が変わるの？

旧NISAの一番の不満は「期限があること」でした。
5年か20年で終わってしまい、ロールオーバーの手続きも面倒でした。

新NISAはその点が大きく変わります。

	旧NISA（つみたて）	新NISA
年間投資枠	40万円	360万円（積立120万円＋成長240万円）
生涯投資枠	800万円	1,800万円
非課税期間	20年	無期限
売却後の枠	復活しない	翌年に復活
口座数	1人1口座	1人1口座（夫婦別々でOK）

変化のポイントは大きく2つです。

① 非課税期間が無期限に
旧NISAは20年で終了し、「いつか売らなきゃ」という焦りがありました。
新NISAは無期限なので、本当に必要になるまでずっと持ち続けられます。

② 投資枠が大幅に拡大
年間360万円・生涯1,800万円と、旧NISAとは桁が違います。
夫婦2人でそれぞれ1,800万円、合わせると3,600万円の投資枠があります。
これは本当に大きい。

デメリットもあります。損益通算ができないことです。
NISA口座で損が出ても、他の口座の利益と相殺できません。
ただ個人的には、新NISAは「長期投資前提の制度」だと思っているので、
短期の損失を気にするような使い方はしない。だから気にしなくていいと考えています。

我が家の2023年12月時点の資産状況

新NISAをどう活用するか考えるにあたって、現状を整理しました。

資産の部		負債・純資産の部
インデックス投資	1,973万円	住宅ローン残高	1,799万円
個別株（持株会）	564万円
高配当株	1,292万円	純資産	4,675万円
保険・年金	1,850万円
現金・預金	795万円
合計	6,474万円	合計	6,474万円

グロス資産（投資資産＋現金）の合計は6,474万円。
住宅ローン残高1,799万円を差し引いた純資産は4,675万円で、5,000万円まであと325万円のところまで来ました。

保険・年金が最も大きなカテゴリですが、住友生命個人年金など「解約を検討中」のものも含まれています。
解約で得た資金は、新NISAに回していきたいと考えています。

積立投資枠（年120万円）：何を買う？

積立投資枠は、金融庁が認めた投資信託のみ購入できます。
選択肢は実質オルカン（全世界株式インデックス）かS&P500の2択だと思っています。
どちらも世界・米国の経済成長をそのまま取り込める、シンプルで強い選択肢です。

積立方法については、ボーナス払いを使って年初に一括積立するという方法もあります。
年初に120万円を入れてしまえば、その分早く複利が働くというメリットがあります。
ただ我が家は毎月10万円の自動積立にする方針です。
一括の方が合理的な場合もありますが、精神的な安定を優先したい。
「タイミングを計らない」「考えなくて済む」のがインデックス投資の鉄則なので。

成長投資枠（年240万円）：何を買う？

成長投資枠は個別株やETFも購入できます。
我が家は米国の高配当ETF（VYM）を選ぶことにしました。
参考：https://www.youtube.com/watch?v=vVUI_RKQtZI

理由は配当金の税負担が減るメリットの大きさです。
米国ETFの配当金には、米国で10%＋日本で約20%の計約30%が課税されます。
NISA口座なら日本側の約20%が免除されるため、受取額が大きく増えます。
（米国の10%源泉徴収はNISAでも引かれます）

生涯投資枠1,800万円のうち成長投資枠の上限は1,200万円。
仮に1,200万円まで高配当ETFを積み上げて平均配当利回り3%とすると、
年間配当は36万円（税引き前）、つまり毎月約3万円の配当収入になります。
高配当ETFは増配傾向にあるので、時間が経つほど受取額も増えていく期待があります。

インデックス投資は「時間を分散して買い続ける」毎月積立が合っていますが、高配当ETFは性質が異なります。
高配当ETFは株価が割安なタイミングで買うことに意味があるため、本来はタイミングを見て購入したいところです。

ただ、NISAの年間投資枠は使い切れなければその年は終わりで、翌年に繰り越せません。
タイミングを待ち続けて年を越してしまうと、年間240万円の枠を丸ごと損失してしまいます。
それは避けたい。そのためイレギュラーではありますが、年初に一括で投資する方針にしました。